Инфляция из-за ИИ стала проблемой для техногигантовРасходы на ИИ-инфраструктуру продолжают расти — крупные технологические компании в ближайшие несколько лет вложат несколько триллионов долларов.

Расходы на ИИ-инфраструктуру продолжают расти — крупные технологические компании в ближайшие несколько лет вложат несколько триллионов долларов для удовлетворения пристрастия пользователей к ChatGPT и Claude. Об этом пишетBloomberg.

Огромные расходы обусловлены не только капиталовложениями гиперскейлеров вроде Microsoft и Meta в дата-центры, но и ростом цен на компоненты, которые нужны для создания гигантских вычислительных объектов.

«Чипфляция» стала проблемой не только для сектора искусственного интеллекта. Дефицит возникает и в области традиционных микросхем. Это приводит к росту цен на смартфоны, игровые приставки и другую электронику.

Популярность приложений для программирования и использования ИИ-агентов создает спрос на аппаратные компоненты, обеспечивающие рабочие процессы:GPU, память иЦП. Последние раньше играли второстепенную роль в революции ИИ, но теперь стали необходимы для рабочих нагрузокLLM.

Некоторые из наиболее прибыльных технологических компаний и финансируемых стартапов конкурируют за обеспечение достаточного количества оборудования, опасаясь оказаться позади в гонке за сверхинтеллектом.

Крупнейший производитель микросхем TSMC планирует вложить рекордные $56 млрд. Илон Маск рассматривает возможность строительства собственного завода по производству чипов. Предприятие ему обойдется в $55-119 млрд.

Ситуация приводит к росту акций поставщиков оборудования для ИИ, причем они опережают большинство покупателей их продукции.

«Чиповые компании процветают за счет всех, кто находится выше них в цепочке», — заявил глобальный руководитель отдела анализа акций Goldman Sachs Джеймс Ковелло.

Последние отчеты гиперскейлеров свидетельствуют о болезненном ударе инфляции. Microsoft ожидает, что рост цен на компоненты увеличит годовые капитальные затраты на $25 млрд, а их общая сумма достигнет рекордных $190 млрд. Meta повысила прогнозируемый диапазон расходов на $10 млрд.

Технологическим корпорациям все чаще приходится платить и «налог на память», поскольку передовые ИИ-ускорители требуют гораздо больше хранилищ с высокой пропускной способностью.

Три крупнейших поставщикаDRAM— SK Hynix, Samsung Electronics и Micron Technology — стали фаворитами фондового рынка. Их совокупная рыночная капитализация превышает $2,8 трлн.

В SemiAnalysisсчитают, что совокупные расходы на различные типы памяти составят 30% в 2026 году. В 2024 показатель был 8%.

Большие капиталовложения в чипы дают гиперскейлерам стимул искать способы сокращения расходов на вычислительные мощности. Один из них — использовать альтернативные ИИ-процессоры вроде AMD. Некоторые разрабатывают собственные решения — тензорные процессоры Alphabet, чипы Trainium от Amazon и Maia 200 от Microsoft.

Среди других инноваций — технология сжатия TurboQuant от Google, позволяющая сократить расходы на память.

Капитализация Samsung превысила $1 трлн на фоне хайпа вокруг ИИ

Ажиотаж вокруг искусственного интеллекта приводит к тому, что производители смартфонов, игровых консолей и ПК испытывают трудности с обеспечением поставок микросхем памяти, поскольку их изготовители отдают предпочтение более прибыльному рынку и долгосрочным контрактам.

Производителям потребительской электроники приходится либо перекладывать рост цен на потребителей, либо снижать технические характеристики устройств. Третий вариант — смириться с сокращением прибыли.

Строительство заводов по производству полупроводников занимает годы, поэтому нет перспектив быстрого реагирования на спрос.

Учитывая рост цен на электроэнергию, вызванный энергоемкими дата-центрами, искусственный интеллект будет в течение некоторого времени оказывать значительное влияние на инфляцию, подытожили в Bloomberg.

Напомним, полупроводниковое подразделение Samsungзафиксировалорекордную прибыль в первом квартале и превзошло ожидания экспертов.